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如何投資葡萄酒：2024 年你應該知道什麼？

2024年最值得投資的葡萄酒？

有趣的是，美術、老爺車、手工手錶和計時碼表，尤其是瑞士原產的計時碼表，是考慮在拍賣會上購買知名物品時最有可能想到的東西。當然，這些都是真正美妙的創作，可以要求令人難以置信的高銷售價格並改變您的投資組合。

但有一個投資選擇，幾乎被刑事忽視，這是美酒。事實上， 2024 年最值得投資的葡萄酒可能會給你帶來比許多波動更大的奢侈品資產更好的投資回報率。

在投資理想物品以及稀有硬幣、郵票和其他好奇心時，葡萄酒通常被歸類為“另類”類別，到 2024 年，葡萄酒越來越受到收藏家和投資者的歡迎。

事實上，葡萄酒投資的熱度早在2018年就開始了，當時最貴單瓶葡萄酒的記錄被打破了5倍。

Table of Contents

葡萄酒投資市場分析（2024年）

葡萄酒作為一種投資是一種結合您對葡萄酒的熱情和興趣，同時在市場上賺錢的方式。經過多年緩慢而穩定的成功，葡萄酒投資市場在2020年年中急劇上升。與大流行相關的市場金融動蕩導致投資者探索另類資產，到 2022 年底將該領域升溫至創紀錄高度。

然而，對於大多數投資者來說，2023 年就像一個軟木塞瓶一樣發黴和乏善可陳。隨著市場參與者清算其持有的資產，價格下跌。隨著時間的流逝，價格不斷下降，專家們不確定大屠殺何時會停止。

每個與投資市場優質葡萄酒相關的人都會饒有興趣地看待2024年，看看這將是一個年份還是一個可怕的年份。

這是高層次的概述。然而，如果我們真的想瞭解 2024 年及以後會發生什麼，我們需要更深入地挖掘。以下是我們對 2024 年的全面葡萄酒投資市場分析。

深度剖析優質葡萄酒投資

到2024年初，精品市場的價格已經穩定在2021年的水準。經濟不確定性和政治不穩定通常是奢侈品的不良跡象，包括為投資而收集的優質葡萄酒。

因此，在我們分享您在 2024 年可以進行的最佳葡萄酒投資之前，讓我們先探討一些重要因素，例如歷史回報、流動性以及未來市場的走向。

指數	五年回報
Liv-Ex 精品葡萄酒 50	-2.4%
Liv-ex Fine Wine 100 （Liv-ex Fine Wine 100）	15.2%
Liv-ex Fine Wine 1000 （麗芙-ex 精品葡萄酒 1000）	11.9%
Liv-ex 波爾多 500	3.3%
加利福尼亞州 50	8.7%
埠 50	-4%
波爾多傳奇 40	3.4%
勃艮第150	21.7%
香檳 50	48.4%
羅納河 100	-4.5%
義大利 100	31.5%
世界其他地區	6.5%

因此，即使在過去幾年經歷了 11% 的大規模市場調整之後，也只有 Liv-ex 50、Port 50 和 Rhone 100 下跌。在此期間，其他主要指數表現積極。

投資者還應該注意的是，雖然 Liv-Ex 50 表現不佳，但 Liv-Ex 100 卻沒有。因此，該名單上的這些 50 到 100 之間的葡萄酒正在做很多繁重的工作，使它們成為過去幾年中最好的投資葡萄酒之一。

除此之外，這些五年數據有助於強調在投資中設定長期視野的重要性，這樣您就可以消除差異並脫穎而出。

1. 2024年葡萄酒投資回報能否反彈？

2024年，投資者嘴邊的一個大問題是，「葡萄酒投資回報會反彈嗎？對於新進入市場的人來說，2023 年很可能是一場災難。如果更廣泛的投資級市場想要增長，就不能通過糟糕的表現嚇跑投資者。

困難在於，葡萄酒15年來第一次經歷了嚴重的調整。然而，資深的葡萄酒投資者會記得2008年金融危機后的時代，那個時代損害了收藏。

雷曼兄弟倒閉后，精品市場受到重創。受人尊敬的葡萄酒評論家和作家詹西斯·羅賓遜（Jancis Robinson）當時說：

“許多銀行家和對沖基金經理已經清算了他的優質葡萄酒投資，用2005年波爾多的第一批葡萄酒充斥著市場，這些葡萄酒的價格一直在暴跌，但無論如何肯定是不可持續的。

這種急劇下降一直持續到2009年，但強勁反彈，並在2011年創下了十多年來從未被超越的市場高點。然而，這些令人眼花繚亂的高度在那一年下降了，2011年出現了前所未有的15%的下降。

那時候，要想喝好酒，這是一條漫長的路。但投資者必須記住，情況是不同的。

首先，這是一場全球金融危機。雖然目前增長緩慢，但專家表示，我們並沒有陷入衰退。其次，2011年高峰的最大驅動力之一是亞洲市場。然而，中國的反腐敗措施使一大批投資者流失，在接下來的三年裡，Liv-Ex 100指數下跌了驚人的36%。

市場花了一些時間才恢復對投資級葡萄酒的信心。養老金和共同基金花了更長的時間才再次參與葡萄。投資者的啟示是，雖然這是一次修正，但這不是2008年或2011年的結束，也不會是2024年的結束。

2. 2024年精品酒投資領域的流動性如何？

到目前為止，我們主要關注的是您可以做些什麼來作為買家參與優質葡萄酒投資領域。然而，這隻是等式的一部分。如果價格上漲，一切都很好，但如果市場缺乏流動性，你就無法在正確的時間點退出並實現你的利潤。

那麼，優質葡萄酒股票市場的流動性是怎樣的呢？同樣，它很複雜。

2024年優質葡萄酒投資領域的流動性取決於幾個不同的因素。首先，我們應該明確指出，葡萄酒的交易量與股票市場不同。因此，兌現您的投資有點複雜。

近年來，在線交易平臺和葡萄酒市場的興起改善了這種情況，但投資者必須明白，對於更不起眼的瓶子，您的資產清算可能需要數周或更長的時間。

顯然，很大程度上仍然取決於年份、生產商和瓶子的稀有性等因素。超稀有的收藏品，如頂級波爾多酒瓶，仍然受到強勁的需求。但是，正如我們將在下面展示的那樣，即使是勃艮第葡萄酒也比幾年前更難轉移。

也就是說，雖然西方世界的需求可能已經疲軟，但全球百萬富翁的新時代正在興起。

根據你相信的統計數據，世界上有4700萬到6000萬全球百萬富翁。雖然很大一部分集中在美國，但這種情況正在迅速改變。

3. 葡萄酒投資：五年展望

從長遠來看，優質葡萄酒作為一種投資類別效果最好。要記住的是，我們正在處理有限的產品。當人們購買飲料盒或瓶子時，投資者無意出售，可用的供應量就會從市場上消失。當一個年份的葡萄酒品質好，並贏得良好的聲譽時，需求就會飆升。但這些動態通常發生在更長的範圍內。

雖然市場可能經歷了充滿挑戰的幾年，但從長遠來看，瞭解正在發生的事情至關重要。

根據 Liv-Ex，截至 2024 年 2 月的葡萄酒投資回報的五年表現如下。

中國作為投資級葡萄酒的買家重新回到了舞臺上，儘管一般的葡萄酒飲用人口已經減少。

自2009年左右以來，中國約佔亞太地區葡萄酒市場進口量的75%，佔全球進口總額的30%。這是一個巨大的市場，可以為賣家提供受歡迎的流動性。然而，去年中國房地產市場的崩潰應該會讓投資者對該地區的回報有所期待。

然而，其他金磚四國——巴西、俄羅斯和印度——也表現出對最佳葡萄酒投資的興趣。

重要的是要記住，金磚四國約佔世界人口的45%。最好的葡萄酒生產商很少擴大生產規模以擴大生產更多瓶子。土地擁有權、法規甚至生產者的偏好都有硬性限制。隨著這些新興國家的需求增加及其在全球億萬富翁中的份額增加，我們可以預期價格將再次上漲。

2024年葡萄酒市場投資趨勢

在我們談論投資葡萄酒公司的不同方式之前，讓我們先來探討一下將決定 2024 年市場的大趨勢。

1. 貨幣供應量

由於它與更廣泛的股票市場的相關性處於歷史低位，因此在經濟困難時期，人們轉向優質葡萄酒作為投資也就不足為奇了。隨著不確定性和對經濟衰退的擔憂困擾著經濟，2024年將影響葡萄酒作為投資市場的競標趨勢是什麼？

似乎可以肯定的是，利率已經見頂，摩根大通表示，全球核心通脹將 “到2024年，粘性保持在3%左右。” 與國際貨幣基金組織（IMF）預測的相比 4.5% 去年年底，這是一個積極的跡象，表明商品和服務的價格正在得到控制。

但為什麼這一切很重要？好吧，就資本利率而言，貨幣越便宜，全球貨幣供應量就越高。而且，全球貨幣供應量越高，對葡萄酒的需求就越高。

來源：葡萄酒學院

葡萄酒學院的一篇精彩文章強調了貨幣供應量與Liv-ex 100葡萄酒之間的明顯相關性。這也凸顯了一般投資市場如何落後於貨幣政策。

因此，他們的看法是，市場仍在應對高利率的影響，並且在整個 2024 年下半年仍可能。然而，在那之後，它可能會出現上漲和反彈，以強勁地結束這一年。

2. 買方市場

讓我們相信葡萄酒學院的論點，即市場落後於貨幣政策約 9 個月，到 2024 年年中，我們最終將注意到葡萄酒價格上漲。這是否意味著最好的收益將在夏季找到？好吧，沒那麼簡單。

首先，市場不會在 2024 年夏天突然躍然紙上。這將涉及一個漸進式的上升，這與通脹從2023年的峰值緩慢攀升相一致。

接下來要考慮的是，2023 年的下降已經放緩。 2023 年第四季度，市場出現了一些穩定的早期跡象，因此這不是一個一蹴而就的情景。

歸根結底是這樣的。總體趨勢表明市場將復甦。確切地說，何時（以及如何）很難預測。因此，這實際上是以合理的價格進入市場的絕佳時機。當你等待你的投資上升時，幾個月的虧損可能看起來是一個很小的代價，以你需要的價格獲得一些有趣的瓶子，你需要盈利。

3. 可持續性

從古董車到手袋，從鑽石到手錶，奢侈品投資正變得越來越可持續。最近，葡萄酒生產已成為更廣泛討論的一部分。

在某種程度上，這是由於消費者對更環保產品的偏好。然而，正在發生的事情更具規範性。

近年來，公司一直在吹響對環境承諾的號角。很多時候，他們把它作為他們「價值觀」或「使命」的一部分，至少有一些證據表明，消費者認為這是他們購買決定的一個因素。

然而，鮮為人知的是環境、社會和治理（ESG）評級如何影響供應商獲得分銷商的機會，以及更相關的獲得信貸的機會。更重要的是，希望獲得政府撥款的美國和歐盟釀酒廠可能會看到他們的商業模式被篩選為ESG標準。

與任何可持續發展計劃一樣，公司將以不同的速度和合規程度做出回應。如果您正在考慮投資特定房地產，那麼可能值得使您的投資組合多樣化，以展示該領域的一些 ESG 領導者。

4. 新浪潮

一年一度的 2023年熱拉爾·巴塞特全球精品葡萄酒報告於年底發佈。整整85%的精品葡萄酒市場參與者對2024年持積極或非常樂觀的態度。從生產商到分銷商再到侍酒大師的專家調查都認為，對優質葡萄酒的實力和需求，以及消費者對優質葡萄酒專業知識的不斷提高，是令人高興的理由。

然而，調查指出的另一個積極因素是下一代釀酒師的出現。這些生產商正在採取不同的方法，重點是來自鮮為人知地區的手工葡萄酒，包括新世界葡萄酒。

這些新生產商中的許多都在迎合更年輕、更現代的調色板。一些特點是酒精度較低，熱量高，橡木和單寧較少。此外，有機、低影響生產和環保包裝的趨勢正在形成。

這些產品的行銷方式也不同。沒有美酒可以喚起的歷史和聲望，這些新玩家正在採用數位行銷和講故事的技巧來吸引年輕一代。來自正確莊園的限量年份葡萄酒可能會成為明天的經典之一。投資者應該饒有興趣地關注這個領域。

2024年葡萄酒市場投資機會

2024年，葡萄酒投資公司和收藏家對哪些重大機遇感到興奮？讓我們來看看。

1. 定時觸底

葡萄酒投資，就像任何類型的投機一樣，受益於長期的方法。市場會隨著新聞、趨勢和宏觀經濟事件而波動。正如投資格言所說，「市場時機勝於市場時機」。。

也就是說，如果你正在尋找機會，下跌的市場確實為你提供了“低買高賣”的機會。隨著價格達到 2021 年及以下的水準，我們可能會看到底部。以折扣價進入並採取五年或十年的觀點可能是正確的選擇。

2. 多元化

優質葡萄酒作為一種投資已經是一種多元化戰略。該行業傳統上與股票市場的相關性較低，使其成為對沖市場動蕩的良好工具。然而，在 2024 年，使您的葡萄酒投資組合多樣化同樣重要，尤其是在您尋求兩位數回報的情況下。

近年來價格的下降意味著稀有的高成本瓶子很少能如此實惠。要記住的另一件事是，這些瓶子的下降速度比較新和不太負盛名的葡萄酒要慢。

因此，這可能是擴展業務並在您的投資組合中添加一些大牌瓶子的時候了。

3. 不均勻的反彈

市場反彈至2022年高點的可能性微乎其微，至少目前是這樣。然而，即使半接近這些水準也可以被認為是夢幻般的一年。最有可能的情況是，一些葡萄酒和產區將比其他葡萄酒和產區反彈得更強。或者，換句話說，這將是一個選股市場。

Liv-Ex被廣泛認為是優質葡萄酒股票市場，它為投資者提供了一種按地區評估瓶子的方法。它著眼於優質葡萄酒的出價數量，並將其與報價數量進行比較，以獲得出價與報價的比率。低比率意味著更多的需求，高比率意味著更少的需求。

2023 年底的數據顯示，一些最受歡迎的地區表現如何。買賣比率如下：

波爾多 = 1：2
香檳 = 1：4
義大利 = 1：5
勃艮第=1.9

這些數據代表了對優質葡萄酒的廣泛追求，波爾多葡萄酒仍然表現出強勁的需求。當然，在這些廣泛的類別中，還有更細化的數據，包括單個葡萄園、葡萄酒或生產年份。因此，請確保詳細的研究是您葡萄酒投資策略的支柱。

回顧：葡萄酒收藏是為了投資嗎

2024年的好選擇？

以投資為目的的葡萄酒收藏從來都不是確定的。正如過去幾年所表明的那樣，會有起起落落。然而，如果我們在五年或幾十年的時間里觀察市場，那麼表現是可預測的和積極的。

對於投資者來說，最大的問題是2024年是會變得更糟還是更好？需要考慮的主要因素是：

如果利率下降，葡萄酒收藏將反彈
買質量，長遠思考，會帶來結果
在 2024 年初可以享受折扣
價值在新興的房地產中就在那裡
盡可能使您的葡萄酒組合多樣化

作為投資的優質葡萄酒：替代方法

當然，尋找葡萄酒進行投資可以採取幾種不同的形式。你不需要自己的酒窖或儲藏室，在許多情況下，投資者永遠不會看到他們投資的瓶子。

讓我們探討一些替代方法來説明您投資市場。

1. 2024年葡萄酒投資公司是個好主意嗎？

有許多優質葡萄酒投資公司提供了另一種在該領域進行投機的方式。它們可能是一個不錯的選擇，因為它們使買賣葡萄酒的過程變得非常容易。但是，在可能的情況下，與具有回報歷史並始終考慮所涉及的費用的優質葡萄酒投資公司合作。

2. 葡萄酒投資基金

專業管理的葡萄酒投資基金為投機優質葡萄酒提供了一個有趣的選擇。這些基金可説明您選擇、採購、儲存和銷售您的投資葡萄酒。也許最重要的是，他們提供專業知識和深入的市場分析，這可以使一切變得不同，尤其是在選股者的市場中。

缺點是存儲、服務和績效費等因素，它們會侵蝕您的利潤。因此，雖然一隻基金的歷史表現可能達到 10%，但為了方便起見，您需要在放棄該股票之前仔細考慮。

3. 葡萄酒債券

葡萄酒債券與優風基金有很多相似之處，只是它們在固定時期內提供固定回報，例如 5 到 10 年。在某種程度上，它們的運作方式與政府債券類似，但回報率略高。

合適的債券公司將知道最適合投資的葡萄酒，並使這個過程非常不干涉。憑藉一系列切入點和葡萄酒投資領域多元化的承諾，債券有很多優勢。同樣，在評估葡萄酒投資公司提供的債券時，不要忘記考慮管理費。

4. 葡萄酒股票市場

從事葡萄酒投資的另一種方式是通過股票市場本身。當然，如果你採取這種方法，你就不會買瓶或箱子的葡萄酒。取而代之的是，您將投資於從全球銷售中受益的葡萄酒公司。例如，您可以收購奢侈品集團LVMH酩悅軒尼詩路易威登（LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton）的一部分，並利用香檳市場的增長。

同樣，您可以通過購買與葡萄酒相關的交易所交易基金（EFT）來參與其中。例如，您可以在整個葡萄酒基金（KWUS）中關注 Liv-ex Fine Wine 100 指數。同樣，iShares Global Luxury Goods ETF （IGLX）可以為您提供一些市場敞口。

5. 部分葡萄酒擁有權

部分葡萄酒擁有權是人們投資擁有完全擁有權的頂級葡萄酒的好地方。對於尋求較低入口點、儲存和獲得稀有和優質葡萄酒的人來說，這是一個不錯的選擇。

提供這些服務的新平臺正在出現。但是，他們需要一段時間才能建立自己的業績記錄、建立信任並越來越受歡迎，從而可以輕鬆退出您的交易。請謹慎操作。

6. 葡萄酒衍生品

葡萄酒衍生品是投資葡萄酒的複雜、風險高且偶爾流動性不足的方式。就像金融衍生品一樣，它們允許您在不擁有一瓶酒的情況下推測葡萄酒的價格。例如，您可以購買期權合約、期貨合約甚至交易所交易票據。

Vint 和 Liv-Ex 都在其平臺上提供衍生品交易。交易者的好處是多樣化和利用交易的能力。但這些都是複雜的金融工具，費用高昂，風險巨大。同樣，這不是一件需要涉足金融和葡萄酒市場的知識的事情。

截至 2024 年拍賣會上售出的最昂貴的葡萄酒

蘇富比和佳士得等著名拍賣行為該主題設立了專門的分店，提供稀有且理想的拍賣品，並經過專家鑒定。近年來，在股市下跌之前，這個數字已經猛增。

以下是在拍賣會上出售的瓶子或箱子的幾個示例，以其價格和/或其遺產而聞名。

1. “王國” DOMAINE DE LA ROMANÉE-CONTI， N°1 METHUSELAH ASSORTMENT 1985 – – $102 百萬

回顧過去，2020 年拍賣會上最昂貴的一瓶葡萄酒以 900,000 瑞士比索的價格售出，相當於超過 100 萬美元。這 Baghera/葡萄酒明星的“Kingdoms”

是全球唯一的同類產品，包括一套來自Domaine de la Romanée-Conti的六瓶大幅面瑪土撒拉（6L）。

這些普里耶羅克酒庄葡萄酒是競爭競標的焦點，受到風土海岸愛好者和投資者日益增長的興趣。這種利基產品的價格是其估計保守價值的兩倍多，因為稀有烈酒和沙特勒斯利口酒的高品質和歷史特徵。

2. THE SETTING 2019 GLASS SLIPPER VINEYARD CABERNET SAUVIGNON – 100萬美元

2021 年在新奧爾良舉行的一場慈善拍賣會上，一瓶超稀有的 6 升赤霞珠以 100 萬美元的驚人價格成交。這瓶酒由加州公司The Setting Wines生產，限量發行900瓶。然而，即使如此稀有，也很少有人預料到瑪土撒拉能賣到接近這個價位的東西。

中標者唐·施泰納（Don Steiner）不應該指望在轉售時收回他的錢。這種標準尺寸的瓶子售價約為 180 美元。這個創紀錄的競標是關於為一個好的事業進行慈善捐贈。瓶子只是一個意外之喜。

3. 剛果民主共和國 1945 勃艮第 – 558,000 美元

在2018年的蘇富比葡萄酒拍賣會上，單瓶葡萄酒被多次打破的世界紀錄，這種特殊的投資葡萄酒最終佔據了榜首。

Domaine de la Romanee-Conti 是一家擁有超過七個世紀經驗的法國酒莊，在收藏家中享有盛譽，是截至 2024 年世界上最好的葡萄酒的最佳來源，而這瓶 1945 年份的葡萄酒很可能就是這樣。

如果你想給自己倒一杯遺產和歷史，你可能需要一些大量的資本來做到這一點，因為現在只有600瓶這個地段存在。

圖片來源：https://www.independent.co.uk/news/world/europe/wine-world-most-expensive-bottle-burgundy-1945-sothebys-auction-a8583326.html

4. 1992 SCREAMING EAGLE CABERNET SAUVIGNON – 500,000 美元

另一款加州赤霞珠，慈善拍賣會上的另一項記錄。這一次，買家是思科系統公司高管蔡斯·貝利（Chase Bailey）。

就像 The Setting 的 2019 年瓶子一樣，這是一場慈善拍賣會，導致價格大幅上漲。雖然這瓶酒毫不遜色——受人尊敬的羅伯特·派克（Robert Parker）給它打了近乎完美的 99 分——但今天一整箱的零售價最高為 250,000 美元。事實上，在佳士得，一瓶酒的售價“低至 ”10,000美元。

5. 木桐-羅斯柴爾德酒庄 1945 – $317,000

木桐-羅斯柴爾德酒莊（Château Mouton-Rothschild）是世界上最著名的酒莊之一。它位於波爾多附近一個叫波亞克的地區。

它很容易成為世界上最著名的葡萄酒之一，於1997年在倫敦佳士得拍賣，最終以超過30萬美元的驚人價格成交。

標誌性的瓶子上有一個代表勝利的“V”，由菲力浦·朱利安（Philippe Jullian）設計，以慶祝盟軍贏得第二次世界大戰。當然，僅憑情緒還不足以讓這場勝利如此值得慶祝。葡萄酒評論家認為1945年份是世界上最偉大的葡萄酒之一。

6. Château Cheval Blanc 1947 – $300,000

2010年，一瓶6升的Château Cheval Blanc 1947在日內瓦佳士得拍賣行以超過30萬美元的價格售出。羅伯特·派克（Robert Parker）認為這款酒非同尋常，但其他人則認為它的稀有性是其價格的真正因果因素。

Château Cheval Blanc說，1947年是葡萄酒的好夏天，但“發酵被證明是困難的”。結果是一個更類似於老式波特酒的瓶子。然而，這幾乎是不可能的，而且由於葡萄酒收藏家不太可能喝一瓶價值 300,000 美元的葡萄酒，這個年份是關於案件的刺激和擁有葡萄酒的機會，這種葡萄酒是如此稀有，以至於在某些圈子里被描述為神話。

7. 1907 Heidsieck & Co Monopole Champagne ‘Diamant Bleu’ – 約 200,000 英鎊

這瓶葡萄酒是葡萄酒故事如何增加其投資吸引力的一個例子。

在船上的船被德國U型潛艇擊沉五十多年後，這杯香檳從海底打撈上來，在莫斯科拍賣會上以228，000歐元的價格售出。

希望這種稀有葡萄酒的味道沒有被不需要的鹽水味所污染。

8. 瑪歌酒莊 1787 – 約 180,000 英鎊

這瓶瑪高城堡酒來自一個著名的法國葡萄園，已有兩個多世紀的歷史，在拍賣會上拍得191，000歐元也就不足為奇了。

但事實證明，年齡和品質並不是這款酒瓶受到投資者如此追捧的唯一原因。事實上，它是由逃亡的美國第三任總統湯瑪斯·傑斐遜擁有的，這使它超越了1787年瑪高城堡的”普通”酒瓶。

不幸的是，瓶子在拍賣會上被買走後不久就掉了。

9. 1996年DRC Romanée-Conti六瓶裝 – $134,750

案例也是潛在葡萄酒投資者的選擇。

如果你是一個葡萄酒愛好者，在沒有品嘗你購買的東西的崇高的情況下買賣的想法感覺幾乎是褻瀆神明的，那麼一個案例可能是最好的投資解決方案。在這裡，您可以一舉購買 6 瓶，品嘗並享受一瓶，然後單獨出售 5 瓶。從葡萄酒投資的角度來看，這可能不是最有效的策略，但有時你只需要善待自己。

當然，與其他投資領域非常一樣，在葡萄酒的買賣方面也有很多階層。六位數的單瓶葡萄酒是上層梯隊，仍然有很多令人嚮往但價格適中的葡萄酒仍然可以成為您投資組合的寶貴補充。

一些拉菲-羅斯柴爾德城堡的價格可能低至2，000英鎊，而且有很多在線拍賣，可以説明您深入了解市場本身。同樣，您可能認為您必須等待數十年才能獲得葡萄酒投資的任何回報 – 事實上，專家建議5-10年是轉售的最佳時間長度。

在過去十年中，拍賣會上的葡萄酒價格大約上漲了三倍，隨著越來越多的人被這個投資市場的相對安全性和具有悠久歷史的交易對象的內在魅力所吸引，這種上升趨勢可能會繼續下去。一款好酒可以説明將一頓飯提升到新的高度，但真正優質的葡萄酒可以使您和您的投資組合受益匪淺。

投資葡萄酒…2000 萬英鎊的收集案例研究

一名海外商人獲得了一筆貸款，以抵押他收藏的優質葡萄酒，價值2000萬英鎊。這位選擇不透露姓名的商人尋求資本，以便投資於新的商業利益。

這筆2000萬英鎊的貸款是由Octavian金庫（Octavian Vaults）代理的，該公司專門從事美酒的儲存。他們守衛森嚴的拱頂位於威爾特郡山丘下方 100 英尺處，由堅固的巴斯石製成。

根據奧克塔維安的網站，這允許溫度和光線保持在最佳水準。他們的一個地窖在第二次世界大戰期間被用來儲存彈藥，而且很可能建在地下深處，以避免敵人的炮擊。

著名粉絲

屋大維的私人金庫里藏著一瓶屬於10，000名私人收藏家和投資者的美酒。

據傳其中包括西區和百老匯作曲家勞埃德·韋伯勛爵，以及前曼聯經理亞歷克斯·弗格森爵士，他在西北足球俱樂部期間喜歡在比賽后與他的對手一起喝美酒。

為了提供資本——屋大維無法單獨提供——他們與移民銀行美術金融公司合作，他們必須向移民銀行提供投資葡萄酒是正品的證明。他們還必須提供證據，證明葡萄酒將保持令人滿意的狀態。

人們認為提供的貸款相當於葡萄酒的大部分投資價值。

投資優質葡萄酒有什麼優勢？

對於那些對葡萄酒不特別感興趣的人可能會感到困惑，為什麼有人會花這麼多錢購買一個發酵葡萄的玻璃容器，但有很多冷靜的理由來解釋為什麼這可能是一個安全且經過深思熟慮的投資決定。

一方面，就像前面提到的其他另類投資一樣，優質葡萄酒市場能夠抵禦經濟風暴，這要歸功於消遣的利基性質以及專業收藏家的熱情。

收集美酒也是一種相當實用且維護成本低的消遣方式。懸掛美術作品需要牆壁空間和特殊照明，以盡量減少褪色;手錶需要清潔和日常服務;老爺車需要汽車的呵護，以及一個沒有裝滿舊油漆罐和蜘蛛網的車庫。

但即使有最好的投資葡萄酒，你所需要的只是在乾燥涼爽的地方安全地儲存它（酒窖是最明顯的選擇），然後你只需讓它積累價值，無憂無慮。

葡萄酒盒或酒瓶所帶來的固有的稀有性是使優質葡萄酒投資對買家和賣家都更可取的最強方面之一。

如果你有20萬英鎊投資的東西，你買了，比如說，法拉利488或邁凱輪720S，那麼你給自己買了一輛夢幻般的超級跑車，但你也買了的東西，總有一天會取代一個更新的，更先進的模型。

但是，1937年波爾多的巨無霸，是一千個只是保持它是什麼，不會降級到默默無聞的一個新的，更好的1937年巨無霸。

最好的葡萄酒投資什麼

2024年有共同點嗎？

1. 原產地

您可能知道，有些葡萄酒具有受保護的原產地，最著名的是來自法國香檳地區的起泡白葡萄酒。

同樣，葡萄種植、發酵和裝瓶的莊園或葡萄園是 2024 年最佳葡萄酒投資機會的關鍵。

久負盛名的釀酒廠和城堡已經積累了聲譽，因此隨著時間的推移而令人嚮往，例如Musigny，Romanee-Conti，Chambertin等。在確認您決定在 2024 年及以後投資的最佳葡萄酒之前，研究釀酒師的歷史和吸引力是一個明智的步驟。

2. 年齡

每個人都知道「像美酒一樣陳釀」這句話，自然而然地，它適用於葡萄酒投資。許多在拍賣會上售出的最有價值的單瓶在1900年以前首次被壓榨和裝瓶，有些瓶裝的年齡只有1789年。當然，僅憑年齡並不能產生價值，但它是決定 2024 年最佳投資葡萄酒的關鍵因素。

在為投資目的評估一瓶葡萄酒時，年齡是一個重要因素。

2024 年最值得投資的葡萄酒不一定非要陳年才有價值，一瓶陳年葡萄酒本身並不能自動使其變得好，但它肯定是一個方便的價值指標。對幾十年的葡萄酒進行投資可能非常有價值，只是您必須考慮其他因素。

此外，您還需要考慮釀酒所花的時間，而不僅僅是印在標籤上的收穫年份。在橡木桶中陳釀6年的投資葡萄酒可能比陳釀幾個月的葡萄酒更有價值。對你的特定瓶子做一些研究，你應該能夠找出它已經陳化了多長時間。

3. 出處

原產地證明和瓶子/箱子的歷史。拍賣師當然會確保所有優質葡萄酒都有適當的認證和真品證明，但在購買或出售葡萄酒作為投資時，這仍然是需要牢記的。造假和欺騙是任何收藏家的敵人，保持警惕是關鍵。

仔細看看決定因素

2024 年最佳葡萄酒投資

當您嘗試評估 2024 年葡萄酒投資的價值時，需要注意以下幾個因素。在瓶子上放一個精確的數位可能需要多年的研究和專業知識，但通過遵循這個清單，你肯定能夠弄清楚你的瓶子是美酒還是啞彈。

4. 地區

在評估 2024 年最適合投資的葡萄酒時，首先也是最簡單的事情是查看葡萄酒的產地。它是在成熟的葡萄酒產區還是欠發達的葡萄酒產區收穫的？

來自法國、義大利或西班牙等國家的葡萄酒比來自美國或葡萄酒傳統較弱的歐洲國家（如德國）的葡萄酒更有價值。

然後，您需要仔細觀察並找出您的投資葡萄酒是在原產國的哪個地區收穫的。某些地區是眾所周知的頂級葡萄酒生產商，這將影響您瓶子的投資價值。

但是，不要錯誤地認為您的一瓶投資葡萄酒是有價值的，因為它是法國，義大利或西班牙的;在加州首屈一指的葡萄酒產區之一收穫的葡萄酒可能比較小的法國葡萄酒更有價值。

5. 風土

風土是一個被葡萄酒鑒賞家和投資者過度使用的詞，經常讓那些不知情的人感到困惑。

那是什麼意思呢？

土星是法語中的「土地」一詞，它指的是三個主要因素：氣候、土壤和地形。這三個因素會影響葡萄的生長方式，因此會影響最終產品的整體風味。

氣候涼爽或溫暖會影響葡萄的糖分水準，而較熱的氣候與高糖含量有關。有數百種土壤類型會影響葡萄酒的風味，雖然可能需要一些研究，但如果您認真對待投資葡萄酒，這是值得學習的。

最後，地形可能會產生影響;在不同海拔高度和與水體不同距離的葡萄都會對您的投資葡萄酒的味道產生影響。

人們使用風土這個詞時可能提到的另一個因素是該地區的釀酒傳統。

那麼，如何用它來評估一瓶葡萄酒的價值，並確定 2024年最適合投資的葡萄酒呢？

來自世界各地某些風土的葡萄酒比其他風土更有價值，因此對葡萄酒的風土進行一些研究，看看是否特別引人注目。如果是這樣，你的酒可能相當有價值。

6. 年份

在過去，你可能聽說過一位葡萄酒鑒賞家將葡萄酒稱為”好年份”。

這到底是什麼意思？

他們指的是葡萄收穫的一年。與任何農業一樣，收成可能會波動。可能有不好的年份，沒有足夠的陽光或水分，葡萄可能會因此而變壞。然後是好年，影響收穫的所有因素走到一起，導致完美的葡萄，和一個偉大的品嘗葡萄酒。

當然，這因地區而異：波爾多的好年頭在托斯卡納可能是糟糕的一年。

做你的研究，弄清楚你的投資葡萄酒是否是豐收的一部分。如果是這樣，你更有可能得到一個很好的價格。

7. 產區

從分類最低層的 Vin De Table（桌酒）到原始葡萄酒和指定酒類（AOVDQS），這些普遍分類中有許多品種。這些區別因其優越性而具有極大的崇敬和影響力。

在全球範圍內，這些投資葡萄酒正在全球市場看到新的需求領域，並正在做出相應的調整。這些新的財富池正是如此，令人印象深刻的利潤豐厚，充滿活力和當代的新富人人口統計數據。

《福布斯》雜誌指出，不斷變化的財富分配和全球高凈值人士的普遍存在，比往年更集中於中國。事實上：

他說，有63，500名超高凈值個人資產超過1億元 Forbes.com

來自波爾多、勃艮第、羅納、香檳和西班牙的世界上最昂貴的優質葡萄酒在香港的銷售額有了驚人的增長，香港是通往中國和新亞洲市場的門戶，由於財富的重新分配。

投資美酒的風險

1. 人造美酒

從21世紀初的騙局到現代老練的造假者，將大量資金投資於流動資產總是存在風險的。

不難看出，為什麼在 21世紀初的優質葡萄酒投資熱潮中，對葡萄酒造假者的吸引力如此之高。據大都會警方報告，在此期間，土地銀行欺詐行為呈上升趨勢。在2011年的一篇《每日電訊報》文章中，有人說

根據英國國家欺詐管理局的數據，美酒投資欺詐是一長串詐騙和欺詐中的最新一起，每年使英國消費者損失超過380億英鎊。馬修·沃爾|2011年6月25^日，星期六

2. 歷史上十大葡萄酒欺詐案

1. 傑斐遜瓶（1985 年至今）

1985年4月，德國音樂推廣人和葡萄酒收藏家哈迪·羅登斯托克（Hardy Rodenstock）聲稱，他知道巴黎的一棟18世紀的房屋在拆除過程中暴露了一個隱藏的酒窖，裡面有近100瓶葡萄酒 – 其中20多瓶刻有首字母“Th.J”。

同年晚些時候，佳士得倫敦拍賣了一個舊瓶子，上面刻有“1987，拉菲，Th.J”的符號，聲稱它屬於美國第三任總統湯瑪斯傑斐遜擁有的一系列法國老葡萄酒。

在稀有葡萄酒界掀起了嗡嗡聲，來自世界各地的收藏家爭先恐後地獲得一個或多個剩餘的雕刻Th.J。瓶。 1980年代末，比爾·科赫（Bill Koch）花了50萬美元買了四瓶。

幾十年後，快進到2005年，波士頓美術博物館準備了一個展覽，展示科赫不拘一格的稀有葡萄酒收藏，並詢問傑斐遜瓶的來源。

科赫聘請了一名前聯邦調查局特工，他派一名調查員到傑斐遜的莊園研究他與發現的瓶子之間的聯繫。作為一個一絲不苟的記錄員，由於沒有記錄顯示任何證據，因此得出的結論是懷疑傑斐遜是否訂購或擁有過這款年份葡萄酒。

2. 蒙塔爾奇諾布魯內羅 – 2008

布魯內洛是桑嬌維塞特定菌株的名稱，根據法律，蒙塔爾奇諾布魯內洛應該是在蒙塔爾奇諾地區種植的100%桑嬌維塞葡萄，並在發佈銷售前至少陳釀5年。

正如在2008年葡萄酒醜聞“Brunellogate”中所發現的那樣，瓶子的生產商正在大量摻雜他們所謂的100%桑嬌維塞葡萄酒，加入更多其他品種的劣質葡萄，如當地種植的梅洛和義大利南部地區普利亞大區的葡萄酒。添加來自其他地區的葡萄使葡萄酒更加陳列，使其顏色更深，酒體更大，味道更豐富，對國際口味更具吸引力。

3. 紅色自行車 – 2010

據說是來自朗格多克地區的黑比諾，Red Bikette由E&J Gallo在美國分銷，銷售約1800萬瓶。當法國當局進行調查時，發現只有一小部分葡萄酒是黑比諾，主要部分是由梅洛和西拉製成的。

罰款總額約為18萬歐元，由於沒有造成傷害或人身傷害，判決僅限於經濟考慮。

4. 喬治·杜博夫– 2005

在一場震撼法國葡萄酒界的審判中，葡萄酒偶像喬治·德博夫（George Deboeuf）因欺詐葡萄酒的來源和品質而被罰款3萬歐元，因為他的莊園生產的約30萬瓶葡萄酒被非法與低級葡萄酒混合，而不是單一來源。

Deboeuf否認有任何責任，將其歸咎於人為錯誤，並表示他總共生產的2.7億升中只有不到20萬升受到影響，而且沒有一個出售給世界各地的消費者。

5. 奧地利和防凍劑 – 1985

1985年，防凍液醜聞開始流傳，因為人們發現在生產過程中，幾家奧地利葡萄酒廠在他們的葡萄酒中添加了二甘醇，使它們更甜，更濃郁。

在其中一個生產商在他的納稅申報表上說明異常大量的二甘醇並且德國實驗室確認其使用方式后，展開了調查。

幾名釀酒師被捕，數百萬瓶酒被銷毀。這一醜聞對整個奧地利的葡萄酒行業產生了不利影響，近二十年後的2001年，出口量才恢復到1985年之前的水準。

6. 義大利甲醇醜聞 – 1986

1986年，在防凍醜聞發生一年後，一位欺詐性的義大利釀酒師將致命水準的甲醇混合到他的葡萄酒中。結果有23人喪生，90多人中毒后被送往醫院。 Giovanni Cirvegna和他的兒子Daniele被指控犯有多項過失殺人罪。

這一醜聞震撼了義大利葡萄酒行業，並導致政府收緊其行為，並對葡萄酒生產實施更嚴格的控制措施。

7. 波爾多不誠實的混合做法 – 19 世紀

來自波爾多的葡萄酒通常會與來自羅納河、西班牙或朗格多克地區的烈性葡萄酒混合，以改善顏色和強度。幾個世紀以來，釀酒師通常使用來自「高地」的葡萄酒，正是來自該地區以外的葡萄酒的添加使波爾多的葡萄酒受歡迎程度飆升。

1905年，來自北非和迷笛的桶裝黑葡萄酒被運往英國，上面印有各自酒莊的名稱，並註明為100%波爾多。這與北非紅葡萄酒的混合相似，以增加濃度，顏色和酒精含量。

8. 香檳投資騙局– 1997

在1990年代末的千禧年前一天晚上，一個電話響起，稱世界上沒有足夠的香檳來慶祝預計將成為“一千年來最大的派對”。

來自巴黎葡萄酒投資公司的三名男子Lee Rosser和Craig Dean和Julian Blee相救，他們說服人們以每瓶30英鎊的價格購買1996年和1997年的年份葡萄酒Champagne Lantz。

銷售額超過450萬英鎊，向他們的客戶承諾，他們可以在千禧年之前在預先安排的拍賣會上出售之前，將購買的香檳瓶作為債券，實現原始投資的年增長率為35%。

失敗的是拍賣不存在，這既是一種詭計，也是一種增加銷售額的銷售策略。不僅沒有安排拍賣會，而且香檳瓶的價值也大大低於聲稱的，根本沒有利潤可賺。

9. 羅納製片人被女兒指控– 2010

教皇新堡最大的生產商之一蓋伊·阿爾諾（Guy Arnaud）將他51公頃的莊園分成三部分，其中三份平均分配給他的三個女兒。每個女兒預計在他去世時將獲得17公頃，價值每公頃50萬英鎊。三個女兒中的兩個同意這筆交易，但第三個女兒Carole Perveyrie-Arnaud立即要求她的陰謀，起訴Arnaud要求20萬歐元。

當她父親去世前土地沒有給她時，她出於憤怒和沮喪而採取行動，聲稱她的父親違反了產區法並使用了其他產地的葡萄酒。

沒有發現任何證據支援這一說法，該案後來被撤銷。

10. 假蒙陶赫在中國– 2007 – 2010

據估計，在2007年至2010年期間，大約有40萬瓶似乎是Mont Tauch Fitou的東西被進口並以驚人的低價出售，這不符合其通常的零售價值。

這一消息傳到了Mont Tauch的銷售團隊，由於該品牌是該品牌在亞洲的唯一轉銷商，該團隊收到了警報。經過Mont Tauch的分析，確認該葡萄酒可能是從南美批量購買的低品質葡萄酒，包裝經過精心鍛造，味道“非常劣質”。

雖然有商標，但瓶子和標籤是很好的偽造品。

來源：飲料業務

“

美酒與賄賂

奢侈品是關於願望和消耗品的夢想艦隊。這包括為這些新富豪、精英和遠東政府軍提供的美酒和烈酒。長期以來，這些政治舞臺的腐敗格局已廣為人知。在一篇新聞文章中，早在2012年， Good Cat Cigarettes （在中國的零售價相當於889美元）就被懷疑用於大規模賄賂官員的其他奢侈品之一！

然後在2013年，隨著中國新任國家主席習近平嚴厲打擊送禮作為其更廣泛的反腐敗運動的一部分，這一切變得艱難，葡萄酒（和烈酒）的銷量開始下降。

“市場力量似乎沒有人預料到會衝破泡沫。禮物是習近平試圖根除的腐敗的一個炫耀性方面——如果有人幫了你一個政治恩惠，或者彎曲了規則，就送來一份禮物。許多人認為，給予的葡萄酒往往甚至從未消費過，而這一事實似乎並不重要。由於沒有禮物，市場開始放緩。由於需求目前仍然疲軟，價格接近五年低點，許多最好的葡萄酒仍較2011年贈送高峰下跌近40% VinePair.Com

新興的美酒地理區域。

加州是”有趣的”美酒所在

詹姆斯·辛普森，葡萄酒大師

加利福尼亞州的金州生產了整個美國約 90% 的葡萄酒，是世界上一些最受歡迎的葡萄酒的故鄉，並推出了一些 2024 年投資的最佳葡萄酒。供應緊張和低生產水平的結合意味著頂級年份的知名品牌可以達到勃艮第的價值。

與勃艮第一樣，2024年的優質葡萄酒投資由低產量水準和供應緊張組成，每個年份都旨在繼續滿足忠實的美國市場，以及葡萄酒收藏家和葡萄酒投資者從優質葡萄酒投資中獲得高回報的繁榮海外市場。

全球葡萄酒貿易市場 Liv-ex 在其加州 50 指數中表示，在截至 2022 年 3 月 31 日的一年中，美國投資葡萄酒的平均價格表現上漲了 34%，高於 23.2% 的總體市場趨勢，在 Liv-ex 上交易的加州葡萄酒數量在過去五年中增長了近 480%，到 2021 年底達到了創紀錄的 504 種。說明瞭 2024 年一些最佳葡萄酒投資的完美市場。

高品質的加州葡萄酒和需求增加導致價格上漲和蓬勃發展的數字，顯示出令人印象深刻和穩定的葡萄酒投資回報。這顯示了2024年優質葡萄酒投資的正確時機和產品的重要性，以增加全球不斷增長的收藏家組合。

詹姆斯·辛普森（James Simpson）早在2016年就表示，在波爾·羅傑（Pol Roger）展示加州羅伯特·辛斯基葡萄園（Robert Sinskey’s Vineyards）和許多其他葡萄園的葡萄酒時，他就表示，加州是優質葡萄酒投資的地方。

事實上，在2016年，辛普森剛剛將羅伯特·辛斯基葡萄園（Robert Sinskey Vineyards）和斯塔格林家族葡萄園（Staglin Family Vineyard ）（均位於加利福尼亞州）添加到他們的投資組合中，他很早就指出，英國的趨勢正指向加州葡萄酒。據他介紹，加州葡萄酒對於Pol Roger UK的持續成功至關重要。

波爾·羅傑是著名的香檳生產商，每年至少生產11萬箱香檳。追溯到19世紀60年代，英國一直是香檳波爾羅傑的主要出口市場。

他在一份聲明中說：「我們認為加州是優質葡萄酒的下一件大事，匯率很好，英國葡萄酒貿易正在尋找一些豪華的東西來出售，我們對澳大利亞、南美或南非並不感到興奮。

他指出，不一定需要這些對其投資組合的補充，而是公司希望“國際尊重”。他說，斯塔格林很可能會在「超級豪華的美國餐廳」「打開大門」。

雖然沒有透露任何資訊，但辛普森還表示，英國波爾羅傑正在考慮從加利福尼亞取另一個名字的時間。雖然他堅定地說加州是美酒的產地，但正如他所認為的那樣，“[…]加州比新世界其他任何地方都更有趣，“他還提到俄勒岡州是黑比諾的感興趣之地。