Ринок вишуканих годинників у 2024 році – чи втратили розкішні годинники свій блиск?

1 Березня, 2024

Останні п’ять років на ринку годинників класу люкс були схожі на американські гірки. На початку 2022 року ринок сягнув рекордних висот. Однак до кінця того ж року вона зазнала спаду, від якого досі не оговталася.

Отже, що чекає на інвесторів та колекціонерів вишуканих годинників у майбутньому? Чи настав час купувати падіння або взагалі вийти з ринку?

 

Ринок годинників: короткий огляд

 

Згідно з аналізом ринку, світовий ринок розкішних годинників коштує близько 50 мільярдів доларів. Він має здоровий середньорічний темп приросту майже 5%, що дозволяє експертам прогнозувати розмір ринку в розмірі майже 75 мільярдів доларів до 2032 року.

Вторинний ринок розкішних годинників, де покупці і продавці торгують рідкісними та вінтажними годинниками, наразі приблизно вдвічі менший за звичайний ринок. Однак, вона зростає.

LuxeConsult, швейцарська консалтингова компанія, що спеціалізується на ринку годинників, опублікувала галузевий звіт, в якому йдеться про те, що ринок вживаних товарів швидко скорочує розрив. Вони прогнозують, що до 2033 року вторинний ринок коштуватиме майже 80 мільярдів доларів.

 

Джерело: LuxeConsult.com: LuxeConsult (2023)

У тому ж звіті йдеться про те, що зростання буде млявим протягом 2023 року, а потім підскочить до 10% у 2024 році. Але що стоїть за цими прогнозами? Давайте подивимося далі.

 

Аналіз ринку високого годинникового мистецтва на 2024 рік

 

Наприкінці минулого року Джозеф Вілкенс заявив у виданні Business Insider, що “велика рецесія Rolex настала”. Посилаючись на ринковий індекс WatchCharts, він зазначив, що ринок знизився на 37% від свого піку в березні 2022 року. Вілкенс також відзначив різке падіння на 31% годинників Rolex за той самий період.

 

 

Однак, після того, як була оголошена “рецесія Rolex”, ринок стабілізувався.

У 2024 році ринок перебуває на вістрі ножа. Головне питання інвесторів – чи знайшли ми дно? Отже, давайте розглянемо, які фактори впливатимуть на ринок.

 

# Рушійні сили ринку годинників класу люкс у 2024 році

 

Розглянемо деякі фактори, що впливатимуть на ринок високого годинникового мистецтва у 2024 році і далі.

 

1. Зростання процентних ставок

 

Можливо, найбільшим чинником занепаду ринку розкішних годинників стали спроби центральних банків західного світу стримати інфляцію. Коли Банк Англії та ФРС запровадили низку підвищень процентних ставок, аналітики занепокоїлися, що їхньому підходу бракує витонченості.

Хоча ці маневри монетарної політики ще не завдали реальної шкоди економіці в цілому або фондовому ринку, вони вже вплинули на розкішні годинники, що були у вжитку. Доступ до кредитів став складнішим і дорожчим, що вплинуло на попит на розкішні годинники.

 

2. Криптовалютний колапс

 

Криптовалюти були одним із секторів ринку, який сильно постраждав від підвищення ставок. Відома своєю нестабільністю галузь пережила кілька важких років, коли багато її лідерів опинилися за ґратами через поширену корупцію, маніпулювання ринком, інсайдерську торгівлю тощо.

Крах Terra Luna спричинив хвильовий ефект у всій галузі. Найбільші гравці зазнали краху на тлі такого рівня зараження та шахрайства з бухгалтерським обліком, що фінансова криза 2008 року виглядала б як звичайне явище.

Однак напередодні цих подій криптовалюта різко зросла в ціні, і деякі довгострокові власники стали новими інвесторами в розкіш.

Як повідомляло видання Chrono24, невдовзі після драматичного обвалу різних цифрових валют ринок розкішних годинників заполонили рідкісні та дорогі годинники, оскільки інвестори намагалися ліквідувати активи, щоб покрити свої збитки.

Однак за останні півроку криптовалюта відскочила. На момент написання статті ринок близький до свого рекордного піку в листопаді 2021 року – $64 000. Інвестори, які пережили “криптовалютну зиму” останніх кількох років, цілком можуть відчути, що їм є що святкувати. Повернення криптовалютних статків може призвести до того, що пропозиція вживаних розкішних годинників стане трохи легшою.

 

3. Постачання

 

Ще одна річ, про яку ми повинні поговорити, – це постачання. Під час COVID-19 постачання нових годинників скоротилося. Через замовлення “сидіти вдома” обмежився випуск продукції, а проблеми з ланцюгами поставок зашкодили потоку сировини. Коли апетит інвесторів до розкішних товарів різко зріс завдяки стимулюючим виплатам та економії від обмежень на подорожі, розкішні годинники стали життєздатним класом активів.

Сповільнення виробництва відчувається на ринку. У свою чергу, це призвело до того, що списки очікування стали довшими, а потенційним покупцям довелося перестрибнути через більше обручів, щоб отримати омріяну річ від місцевого авторизованого дилера (АД).

Отже, хоча загальний ринок – як первинний, так і вторинний – зазнав занепаду в останні роки, вживані предмети розкоші все ще продаються за ціною, що значно перевищує роздрібну. Цей факт може багато розповісти нам про стійкий попит, який існує на розкішні годинники, незважаючи на похмурі прогнози на 2023 рік.

 

4. Експансія ринку з боку великих гравців

 

Ще однією ознакою загальних настроїв на вторинному ринку є створення групи 1916. WatchBox, американський ритейлер, заснований Майклом Джорданом і Біллом Акерманом, оголосив про продажі в розмірі близько 400 мільйонів доларів у 2022 році. Наприкінці минулого року вони придбали Govberg, Hyde Park Jewelers та Radcliffe Jewelers і оголосили, що стануть частиною програми Rolex Certified Pre-Owned watches.

Очевидно, що 1916 Group вбачає велику цінність у приміщенні, що перебуває у власності, і вирішила взяти на себе зобов’язання щодо цієї угоди в період невизначеності на вторинному ринку та в економіці в цілому.

Це не єдине велике оголошення від вторинного ритейлера. У липні минулого року компанія Chrono 24, яка займається продажем розкішних годинників, оголосила, що футбольний кумир Кріштіану Роналду інвестував у їхній бізнес.

Португальська зірка – одна з найбільш високооплачуваних і впізнаваних спортсменів у світі. Хоча точна сума, яку він вклав у Chrono24, невідома, вважається, що це значна сума, яка відображає його інтерес до розкішних годинників, яких, як кажуть, у нього колекція вартістю понад 10 мільйонів доларів.

Обидві ці інвестиції свідчать про довгострокову впевненість у майбутньому галузі.

 

5. Зміна демографічних характеристик покупців

 

Хоча Deloitte, можливо, не настільки оптимістично налаштована щодо майбутнього вторинного ринку годинників класу люкс, як LuxeConsult, вони не так вже й далекі від цього. У широкому звіті ця фірма, що надає професійні послуги, припускає, що до 2030 року ринок зросте приблизно на 75%, чому сприятимуть зміни як у поведінці покупців, так і в демографічних показниках.

Ці демографічні зміни є однією з найпевніших ознак рожевого майбутнього для вторинного ринку. Однак, тут є що розпакувати.

По-перше, ми повинні визнати, що існує ширший ринковий інтерес до сталого розвитку з боку молодих поколінь. Такі теми, як циркулярна економіка та етичне виробництво, є важливими для міленіалів та покоління Z, що призвело до жорсткості ринку вживаних товарів усіх видів.

Зараз, значна частина буму на улюблені товари зводиться до їхньої доступності. Однак ця динаміка не є очевидною на ринку розкішних годинників. Так, ціни, які колекціонери були готові заплатити в п’янкі дні 2022 року, можливо, і знизилися, але ми все ще говоримо про актив, який мав величезну п’ятирічну прибутковість, що перевищувала 40%.

Коли справа доходить до розкішних годинників, ці покоління керуються дещо іншим. У світі, який стає дедалі більш цифровим і пов’язаним з ним зміною цінностей, молоде покоління приваблює автентичність, історія та незмінність розкішних годинників.

Джерело: Дослідження Deloitte

 

За даними Deloitte, наведеними вище, міленіали та покоління Z набагато частіше купують вживані годинники, ніж попередні покоління. Насправді, міленіали в чотири рази частіше купують годинники на вторинному ринку, ніж покоління бебі-бумерів.

Звичайно, слід зазначити, що хоча готовність працювати з ринком вживаних годинників є позитивним сигналом для інвесторів, не всі вироби, доступні на вторинному ринку, є такими, що були у вжитку. Багато екземплярів на вторинному ринку – це нові годинники, які були перевернуті після купівлі в офіційного дилера. Багато інших зберігаються в оригінальних коробках, неношеними, тому ціни на них можуть неухильно зростати.

Нарешті, дані Phillips Auctioneers підтверджують цю тезу. У період з 2019 по 2023 рік кількість зареєстрованих весел на годинникових аукціонах зросла на 70 відсотків. Більше того, середній вік покупців за цей період знизився з 57 до 50 років. Ринок змінюється.

 

6. Нова класика

 

Ще одна тенденція у сфері розкішних годинників, яка спостерігається протягом останніх кількох років і має великий вплив, – це загальне розширення ринку. Протягом багатьох років спортивні годинники від великих брендів, таких як Rolex, розглядалися як “все і вся” на ринку. Однак, оскільки на ринок розкішних годинників виходять різні люди і спільноти, це розмаїття знаходить своє відображення у смаках.

У той час як історичні годинники, такі як Patek Philippe або лімітовані серії Rolex, завжди зберігатимуть свою цінність, менші годинники, вироби в стилі ар-деко і навіть деякі нешвейцарські бренди завойовують все більшу популярність на ринку. Раритети, походження, годинники з історією та великою історією будуть популярними до 2024 року.

 

7. Приглушений первинний ринок

 

Засновник Loupe This, Ерік Ку, у розмові з Роббом Репортом припустив, що 2024 рік буде “приглушеним роком для нових релізів”. Він послався на поточну економічну ситуацію і застеріг від того, щоб бачити щось занадто революційне. Ку припускає, що нові випуски будуть включати невеликі модифікації класики, включаючи нові циферблати і корпуси або деякі цікаві матеріали.

Якщо Ку правий у своїй теорії про те, що преміум-годинникарі мають намір використати 2024 рік для того, щоб перевести дух, це може створити можливість для появи на вторинному ринку рідкісних, інноваційних або незвично спроектованих годинників. Якщо новий годинниковий ринок не забезпечить постійний потік видатних виробів, колекціонерам доведеться покопатися в минулому, щоб втамувати спрагу за чудовими годинниками.

 

8. Збереження вартості, незважаючи на уповільнення інвентаризації

 

Упродовж 2021 року в годинниковій індустрії сформувався фліппер-ринок. Зростаючий інтерес до розкішних годинників у часи, коли пропозиція була обмеженою, а запаси виснаженими, призвів до астрономічних цін. Цей ринок майже закінчився, за винятком випадків, коли споживачі отримують годинник, який стоїть у списку очікування, і переходять до іншого споживача.

Однак звіт Morgan Stanley та WatchChart показує, що хоча годинники Rolex, Audemars Piguet та Patek Philippe знизилися в ціні за рік, часто досить різко, ефект не був помітний в усіх галузях.

Ось як знизилися ціни на ці великі бренди.

Однак, що цікаво відзначити у звіті, так це те, що більшість годинників цього бренду все ще продаються за цінами, що перевищують роздрібні. Якщо говорити про моделі, то Rolex (68%), Audemars Piguet (66%) і Patek Philippe (48%) все ще приносять прибуток.

 

Більш інтригуючим є те, що, незважаючи на падіння цін, збереження вартості все ще залишається характерною рисою ринку.

 

Пам’ятайте, що ця стійкість відбувається на ринку, який, безумовно, є ведмежим. Незважаючи на високий рівень запасів, інвестори, які застрягли з об’єктами, не впадають у відчай і не продають їх за безцінь.

Хоча загальний обсяг ринку знизився, він все ще перевищує рівень 2021 року. Однак, коли справа доходить до продажу годинника, вам все одно доведеться набратися терпіння. Але судячи з цих даних, люди знають, що вони мають, і розуміють їхню цінність. Для нових інвесторів ринок може стати гарною можливістю для виходу на нього за вигідною ціною.

 

9. Китай

Джерело: Федерація швейцарської годинникової промисловості (FH)

 

Статистичні дані Федерації швейцарської годинникової промисловості за січень 2024 року дають змогу цікаво почитати. Хоча США є найбільшим окремим ринком для експорту швейцарських годинників, Китай і Гонконг, разом узяті, становлять більшу частку імпорту.

Враховуючи величезний розмір ринку, інвестори будуть стежити за відновленням економіки “Червоного дракона” протягом усього 2024 року.

Хоча китайський імпорт швейцарських годинників у січні цього року зріс на 5%, важко стверджувати, що країна оговталася від економічних потрясінь. Основною причиною повільного зростання в Китаї є політика Пекіна “нуль-COVID”, яка утримувала країну в умовах трирічних локдаунів, що то вмикалися, то вимикалися. У 2023 році – році, коли, за прогнозами МВФ, китайська економіка зросте на 5% – ринок нерухомості обвалився, безробіття зросло, а внутрішній попит на товари знизився.

Чудова стаття економіста Адріана Бланделла-Вігналла у Financial Review наводить переконливі аргументи на користь того, що нам слід стримувати свої сподівання щодо відновлення Китаю. Якщо він правий, світовий ринок годинників, як первинний, так і вторинний, втратить ключовий компонент попиту.

Незважаючи на песимістичні новини про зростання в Китаї, інші азіатські ринки відновлюються. Улюбленець АТР Сінгапур виріс на +1, а зростаючий середній клас в Індії підігріває інтерес до годинників, і такі бренди, як Omega і Breitling, демонструють зростання на 20-30% в південноазіатському центрі сили.

Коротше кажучи, хоча Китай є надзвичайно важливим ринком, йому не потрібно буде робити всю важку роботу в 2024 році і далі.

 

Велика рецесія на годинниковому ринку чи звичайна корекція?

 

Багато хто подивиться на ринкові дані і впаде у відчай від втрати вартості за останні п’ять років. Однак зменшіть масштаб, і ви побачите іншу картину ринку розкішних годинників до і після COVID-19.

Цю динаміку легко продемонструвати, подивившись на середню п’ятирічну ціну Rolex 50 за даними Wrist Check.

 

Як ми вже зазначали в попередньому розділі, від половини до двох третин моделей Patek Philippe, Rolex і Audemars Piguet зберігають свою популярність, що особливо актуально для старих вінтажних годинників цих легендарних брендів.

COVID був ідеальним штормом. Виробництво годинників скоротилося, у людей з’явився вільний дохід, оскільки вони не могли поїхати у відпустку або в ресторан, і більша частина громадськості усвідомила, що годинники – це інвестиційний клас. Коли карантинні заходи та проблеми з постачанням вплинули на виробництво, ці рідкісні годинники стали ще більш рідкісними.

Головний висновок полягає в тому, що ринок переходить від “рецесії” до періоду низького зростання або стагнації. Хоча максимуми початку 2022 року, можливо, не будуть досягнуті в усіх сферах, є багато причин, щоб утримувати ці чудові активи.

 

Чому варто закладати, а не

продати свій годинник у 2024 році

 

Володіння вінтажним Patek Phillipe або лімітованою серією Rolex Daytona має багато переваг. Вони стильні, непідвладні часу і є потужним символом статусу. Однак розкішні годинники – це більше, ніж просто годинник. Вони є фінансовим активом і, в багатьох випадках, легітимними творами мистецтва як на механічному, так і на естетичному рівні. Однак, розкішний годинник – це не просто годинник, це частина історії.

Основна причина, чому вінтажні годинники зберігають або збільшують свою вартість, полягає в тому, що вони розповідають історію. Це історія про майстерність, попередніх власників годинника та історію годинникарства. У той час як все навколо нас змінюється і розвивається, прекрасні годинники залишаються незмінними. Багато предметів передаються з покоління в покоління і слугують нагадуванням про минуле так само, як і технологія, що допомагає нам визначати час.

У світлі цього іноді може здатися трохи безглуздим турбуватися про те, як макроекономічні умови впливають на ціну годинника. Багато з цих творів існують довше, ніж ми всі. Вони пройшли через війни, рецесії та сейсмічні соціальні події, витримавши всі ці випробування і зберігши або підвищивши ціну.

У кожного з нас бувають моменти в житті, коли ми потребуємо грошових вливань. Якщо у вас є розкішний годинник, його ліквідація може допомогти вам вивільнити частину капіталу. Однак, якщо ми подивимося на нинішній фінансовий клімат і на ринок розкішних годинників зокрема, продаж може бути не найкращим варіантом.

 

Ось чому у 2024 році закласти годинник краще, ніж продати його.

 

1. Пригнічений ринок розкішних годинників 2024 року

 

Як ми продемонстрували вище, вторинний ринок годинників займає дуже специфічне місце. Ціни значно знизилися після піку 2022 року, але відтоді ринок дещо стабілізувався.

На думку багатьох експертів, ми, можливо, досягли дна ринку. Велике питання для власників гарних годинників полягає в тому, чи зараз оптимальний час для продажу.

Є кілька способів поглянути на це питання. Якщо ви перебуваєте під тиском необхідності ліквідувати актив, ви не маєте права вибирати, на який ринок продавати. Зрештою, час – це все.

Однак тепер, коли ринок стабілізувався, 2024 рік може бути хорошим. Той, хто володіє розкішним годинником, який продається на цьому ринку, може через кілька років з великим жалем озирнутися на своє рішення. Звичайно, цей жаль не обмежиться лише перспективою втрачених прибутків. Це також може бути сум від продажу активу, який нелегко замінити на емоційному рівні.

Застава вашого розкішного годинника – це надійна альтернатива. Історія підказує нам, що розкішні годинники будуть зберігати або збільшувати свою вартість. Здаючи годинник у ломбард, ви все ще можете осідлати хвилю зростання вартості і отримати максимальний дохід, якщо колись вирішите його продати.

 

2. Збережіть свій актив

 

Здаючи годинник у заставу, ви отримуєте можливість зберегти свій актив. Ця перевага особливо доречна, якщо ваш годинник має велику сентиментальну цінність. Продавати годинник, подарований партнером, отриманий у спадок або куплений з нагоди якоїсь події, нелегко.

Використання кредиту під заставу цінного майна не обов’язково означає втрату права власності. Це також утримує вас у грі, коли ваш актив зростає в ціні, дозволяючи вам думати про майбутнє.

 

3. Безперебійний процес

 

Продаж розкішного годинника на сучасному ринку – тривалий процес. Ви можете виставити свій годинник на продаж, але пошук покупця за хорошою ціною може зайняти тижні, місяці або навіть більше часу на ринку зі зниженою ліквідністю.

Звичайно, якщо ви продаєте розкішний годинник, є багато варіантів, які ви можете розглянути. Наприклад, є багато дилерів, які працюють на консигнації. Проблема полягає в тому, що ви з’їдаєте свою продажну ціну в той час, коли ринок вже трохи охолонув.

Ці та інші проблеми є однією з причин, чому багато людей вважають за краще користуватися послугами ломбарду, коли хочуть обміняти свій розкішний годинник на готівку.

Процес дискретний і безболісний, і якщо ви користуєтеся послугами висококласного магазину, такого як New Bond Street Pawnbrokers, ви отримаєте швидке рішення і переказ коштів. Потім, коли ваше фінансове становище покращиться, ви зможете прийти і забрати свій годинник, який, можливо, зросте в ціні до того часу, поки ви будете його збирати.

 

Заключні думки

Розкішні годинники – це довговічний актив, навіть у складних ринкових умовах. Хоча заголовки можуть свідчити про падіння ринку, насправді відбувається корекція з пінистих висот 2022 року.

Інтерес, привабливість та історія все ще існують, і моделі, які втілюють ці якості, нікуди не дінуться. Продаж може бути помилкою, особливо якщо замість цього ви можете взяти кредит під заставу годинника, якщо це необхідно, і спокійно спостерігати, як він зростає в ціні.

 

Закласти чи продати?

Деякі з важливих питань, які ми розглядаємо під мікроскопом, включають

• Чи роздує ринок останній крипто-бичачий ривок?
• Чи пов’язана доля ринку годинників класу люкс з відновленням економіки Китаю?
• Чи призведе прогнозоване зниження процентних ставок у 2024 році до зростання цін на годинники класу люкс?

This post is also available in: English Français (French) Deutsch (German) Italiano (Italian) Português (Portuguese, Portugal) Español (Spanish) Български (Bulgarian) 简体中文 (Chinese (Simplified)) 繁體中文 (Chinese (Traditional)) hrvatski (Croatian) Čeština (Czech) Dansk (Danish) Nederlands (Dutch) हिन्दी (Hindi) Magyar (Hungarian) Latviešu (Latvian) polski (Polish) Português (Portuguese, Brazil) Română (Romanian) Русский (Russian) Slovenčina (Slovak) Slovenščina (Slovenian) Svenska (Swedish) Türkçe (Turkish) Albanian Հայերեն (Armenian) Eesti (Estonian) Suomi (Finnish) Ελληνικά (Greek) Íslenska (Icelandic) Indonesia (Indonesian) 日本語 (Japanese) 한국어 (Korean) Lietuvių (Lithuanian) Norsk bokmål (Norwegian Bokmål) српски (Serbian) Tamil

---

---