Рынок изящных часов в 2024 году — потеряли ли роскошные часы свой блеск?

1 марта, 2024

Последние пять лет на рынке элитных часов были похожи на американские горки. В начале 2022 года рынок достиг рекордных отметок. Однако к концу того же года наступил спад, от которого компания до сих пор не оправилась.

Итак, что же ждет инвесторов и коллекционеров изысканных часов в будущем? Пришло время покупать дипы или вообще уходить с рынка?

 

Рынок часов: моментальный снимок

 

По данным маркетингового анализа, мировой рынок элитных часов составляет около 50 миллиардов долларов. Его темпы роста составляют почти 5 %, что позволяет экспертам прогнозировать объем рынка в размере почти 75 млрд долларов к 2032 году.

Вторичный рынок элитных часов, на котором покупатели и продавцы торгуют редкими и винтажными часами, в настоящее время примерно в два раза меньше обычного рынка. Однако она становится все больше и больше.

LuxeConsult, швейцарская консалтинговая компания, специализирующаяся на часовом рынке, опубликовала отчет, согласно которому рынок подержанных часов быстро сокращает разрыв. По их прогнозам, к 2033 году вторичный рынок будет стоить почти 80 миллиардов долларов.

 

Источник: LuxeConsult (2023)

В том же отчете говорится, что рост будет вялым в течение 2023 года, а затем подскочит до 10% в 2024 году. Но что лежит в основе этих прогнозов? Давайте посмотрим дальше.

 

Анализ рынка изящных часов на 2024 год

 

В конце прошлого года Джозеф Уилкенс заявил в журнале Business Insider: «Великая рецессия Rolex наступила». Ссылаясь на рыночный индекс WatchCharts, он отметил, что рынок снизился на 37 % с пика, достигнутого в марте 2022 года. Уилкенс также отметил резкое снижение продаж часов Rolex на 31 % за тот же период.

 

 

Однако после того, как была названа «рецессия Rolex», рынок стабилизировался.

В 2024 году рынок находится на острие ножа. Главный вопрос, который стоит перед инвесторами, — нашли ли мы дно? Итак, давайте разберемся, какие факторы будут влиять на рынок.

 

# Движущие силы рынка элитных часов в 2024 году

 

Рассмотрим некоторые факторы, влияющие на рынок тонких часов в 2024 году и далее.

 

1. Повышение процентной ставки

 

Возможно, наибольшую роль в падении рынка роскошных часов сыграли попытки центральных банков западных стран сдержать инфляцию. В то время как Банк Англии и ФРС начали серию повышений процентных ставок, аналитики опасались, что их подходу не хватает изящества.

Хотя эти маневры монетарной политики еще не нанесли реального ущерба экономике или фондовому рынку в целом, они оказали влияние на подержанные часы класса люкс. Получить кредит стало сложнее и дороже, что сказалось на спросе на роскошные часы.

 

2. Криптовалютный крах

 

Криптовалюты были одним из секторов рынка, который сильно пострадал от повышения ставок. Известная своей нестабильностью отрасль пережила несколько тяжелых лет: многие ее ведущие деятели оказались за решеткой из-за широко распространенной коррупции, манипулирования рынком, инсайдерской торговли и многого другого.

Крах компании Terra Luna вызвал волновой эффект во всей отрасли. Крупнейшие игроки рухнули на фоне такого уровня заражения и мошенничества с бухгалтерской отчетностью, что финансовый кризис 2008 года выглядел вполне разумным.

Однако в преддверии этих событий криптовалюта резко подорожала, и некоторые долгосрочные держатели стали новыми роскошными инвесторами.

Как сообщает Chrono24, вскоре после резкого обвала курсов различных цифровых валют рынок элитных часов наводнили редкие и дорогие экземпляры, поскольку инвесторы стремились ликвидировать активы, чтобы покрыть свои убытки.

Однако за последние шесть месяцев криптовалюта вновь начала расти. На момент написания статьи рынок близок к рекордному максимуму ноября 2021 года — 64 000 долларов. Инвесторы, пережившие «криптозиму» последних нескольких лет, вполне могут почувствовать, что им есть что праздновать. Возвращение криптовалют может привести к тому, что предложение подержанных элитных часов станет немного легче.

 

3. Поставка

 

Еще одна вещь, о которой мы должны поговорить, — это предложение. Во время COVID-19 поставки новых часов сократились. Из-за отсутствия заказов на поставку продукции сократилось производство на заводах, а проблемы с цепочками поставок затруднили поступление сырья. Поскольку аппетит инвесторов к предметам роскоши возрос благодаря стимулирующим выплатам и экономии на ограничениях на поездки, роскошные часы превратились в жизнеспособный класс активов.

Замедление производства ощущается на рынке. В свою очередь, они привели к тому, что списки ожидания стали длиннее, а потенциальным покупателям приходится преодолевать больше препятствий, чтобы получить желанный экземпляр у местного официального дилера (AD).

Поэтому, несмотря на то, что в последние годы общий рынок — как первичный, так и вторичный — переживает спад, подержанные предметы роскоши по-прежнему продаются по цене, значительно превышающей розничную. Этот факт может многое сказать нам о том, что, несмотря на мрачные прогнозы на 2023 год, спрос на часы класса люкс остается высоким.

 

4. Расширение рынка за счет крупных игроков

 

Еще одним признаком общего настроения на вторичном рынке является создание Группы 1916. WatchBox, американский ритейлер, поддерживаемый Мишелем Джорданом и Биллом Акерманом, объявил о продажах в размере около 400 миллионов долларов в 2022 году. В конце прошлого года они приобрели компании Govberg, Hyde Park Jewelers и Radcliffe Jewelers и объявили о том, что они станут частью программы Rolex Certified Pre-Owned watches.

Очевидно, что 1916 Group видит большую ценность в сфере подержанных автомобилей, чтобы пойти на эту сделку в период неопределенности на вторичном рынке и в экономике в целом.

Это не единственный крупный анонс от вторичного ритейлера. В июле прошлого года компания Chrono 24, занимающаяся продажей элитных часов, объявила о том, что икона футбола Криштиану Роналду инвестировал в их бизнес .

Португальская звезда — один из самых высокооплачиваемых и узнаваемых спортсменов в мире. Хотя точная сумма, которую он вложил в Chrono24, неизвестна, считается, что это значительная сумма, которая отражает его интерес к роскошным часам, коллекция которых, как говорят, стоит более 10 миллионов долларов.

Обе эти инвестиции свидетельствуют о долгосрочной уверенности в будущем отрасли.

 

5. Изменение демографических характеристик покупателей

 

Хотя Deloitte, возможно, не так оптимистично, как LuxeConsult, оценивает будущее вторичного рынка элитных часов, они не слишком далеки от этого. В обширном отчете компания, предоставляющая профессиональные услуги, утверждает, что к 2030 году рынок вырастет примерно на 75 %, чему будут способствовать изменения как в поведении покупателей, так и в демографической ситуации.

Эти изменения в демографической ситуации — один из самых верных признаков радужного будущего для вторичного рынка. Однако здесь есть что распаковать.

Во-первых, мы должны признать, что на рынке существует более широкая тяга к экологичности со стороны молодых поколений. Такие темы, как циркулярная экономика и этичное производство, являются важными для миллениалов и поколения Z, что привело к росту рынка подержанных товаров всех видов.

В настоящее время бум популярности подержанных товаров во многом объясняется их доступностью. Однако на рынке элитных часов такая динамика не прослеживается в явном виде. Да, возможно, цены, на которые были готовы коллекционеры во времена бурного роста в 2022 году, снизились, но мы все еще говорим об активе, который за пять лет принес огромную прибыль — более 40%.

Когда речь заходит о роскошных часах, представители этого поколения руководствуются несколько иными соображениями. В условиях все более цифрового мира и меняющихся ценностей молодое поколение привлекают подлинность, история и неизменность роскошных часов.

Источник: Исследование компании Deloitte

 

По данным Deloitte, приведенным выше, миллениалы и представители поколения Z гораздо чаще покупают подержанные часы, чем представители предыдущих поколений. На самом деле вероятность покупки часов на вторичном рынке у миллениалов в четыре раза выше, чем у поколения бэби-бумеров.

Конечно, следует отметить, что, хотя готовность к работе на рынке подержанных часов является благоприятным признаком для часовых инвесторов, не все товары, доступные на вторичном рынке, являются подержанными. Многие экземпляры на вторичном рынке — это новые часы, которые были перевернуты после покупки у официального дилера. Многие из них хранятся в оригинальных коробках и не носятся, поэтому цены на них неуклонно растут.

Наконец, данные аукционной компании Phillips Auctioneers подтверждают этот тезис. В период с 2019 по 2023 год количество зарегистрированных на часовых аукционах лопаток выросло на 70 %. Более того, средний возраст покупателей снизился за этот период с 57 до 50 лет. Рынок меняется.

 

6. Новая классика

 

Еще одна тенденция в области роскошных часов, которая прослеживается в последние несколько лет и, судя по всему, будет иметь большое значение, — это общее расширение рынка. В течение многих лет спортивные часы от таких крупных брендов, как Rolex, считались идеалом и идеалом всего рынка. Однако по мере того как различные люди и сообщества выходят на рынок роскошных часов, это разнообразие отражается и на вкусах.

В то время как исторические образцы, такие как Patek Philippe или лимитированный Rolex, всегда будут сохранять свою ценность, на рынке все большее распространение получают часы меньшего размера, изделия в стиле ар-деко и даже некоторые нешвейцарские марки. Раритет, прованс и часы с историей и великой историей будут актуальны до 2024 года.

 

7. Неразвитый первичный рынок

 

Основатель Loupe This Эрик Ку в беседе с Robb Report предположил, что 2024 год будет «приглушенным годом для новых релизов». Он сослался на текущую экономическую ситуацию и предостерег от слишком революционных решений. Ку предполагает, что новые релизы будут представлять собой небольшие модификации классики, включая новые циферблаты и корпуса или интересные материалы.

Если Ку прав в своей теории о том, что производители часов премиум-класса собираются использовать 2024 год, чтобы перевести дух, это может создать возможность для продажи редких, инновационных или необычно оформленных часов на вторичном рынке. Если новый часовой рынок не обеспечит постоянный приток выдающихся экземпляров, коллекционерам придется покопаться в прошлом, чтобы утолить жажду замечательных часов.

 

8. Сохранение стоимости, несмотря на замедление темпов инвентаризации

 

В 2021 году в часовой индустрии сформировался рынок ласт. Растущий интерес к роскошным часам в период, когда предложение было ограниченным, а запасы — скудными, привел к астрономическим ценам. Этот рынок практически исчерпал себя, за исключением случаев, когда покупатели получают часы из списка ожидания и переходят к другому покупателю.

Однако отчет Morgan Stanley и WatchChart показывает, что, хотя часы Rolex, Audemars Piguet и Patek Philippe подешевели за год, причем зачастую довольно значительно, эффект не был заметен повсеместно.

Вот снижение цен на эти крупные бренды.

Однако, что интересно отметить в отчете, большинство часов этих брендов по-прежнему продаются по ценам, превышающим розничные. Если ориентироваться на модели, то Rolex (68 %), Audemars Piguet (66 %) и Patek Philippe (48 %) по-прежнему приносят прибыль.

 

Что еще более интригует, так это сохранение стоимости, несмотря на снижение цен.

 

Помните, что эта устойчивость происходит на определенно медвежьем рынке. Несмотря на высокий уровень запасов, инвесторы, которые застряли с объектами, не отчаиваются и не продают их по бросовым ценам.

Хотя широкий рынок снизился, он все еще выше уровней 2021 года. Однако, когда дело доходит до продажи часов, вам все равно придется запастись терпением. Но, судя по этим данным, люди знают, что у них есть, и понимают его ценность. Рынок может представлять собой хорошую возможность для новых инвесторов войти в него по выгодной цене.

 

9. Китай

Источник: Федерация швейцарской часовой промышленности (FH)

 

Статистика Федерации швейцарской часовой промышленности за январь 2024 года представляет собой интересное чтение. Хотя США являются крупнейшим отдельным рынком для экспорта швейцарских часов, если объединить Китай и Гонконг, то на них приходится большая доля импорта.

Учитывая огромный объем рынка, инвесторы будут следить за восстановлением экономики «Красного дракона» в течение 2024 года.

Хотя в январе этого года импорт швейцарских часов в Китай вырос на 5%, трудно утверждать, что страна оправилась от экономических потрясений. Одной из главных причин вялого роста в Китае является политика Пекина «нулевого ковида», из-за которой страна три года находилась в режиме «включено-выключено». В 2023 году, когда, по прогнозам МВФ, китайская экономика вырастет на 5 %, рынок недвижимости рухнул, безработица выросла, а внутренний спрос на товары снизился.

В превосходной статье экономиста Адриана Бланделла-Вигнолла в Financial Review приводятся убедительные аргументы в пользу того, что нам следует умерить наши надежды на отскок китайской экономики. Если он прав, то мировой часовой рынок, как первичный, так и вторичный, лишится ключевого компонента спроса.

Несмотря на пессимистичные новости о росте в Китае, другие азиатские рынки восстанавливаются. Любимец АТР Сингапур вырос на +1, а растущий средний класс в Индии подогревает интерес к часам: такие бренды, как Omega и Breitling, увидели 20-30-процентный рост в южноазиатской державе.

Одним словом, хотя Китай и является очень важным рынком, ему не придется выполнять всю тяжелую работу в 2024 году и в последующие годы.

 

Большой часовой спад на рынке или обычная коррекция?

 

Многие люди, глядя на рыночные данные, приходят в отчаяние от потери стоимости за последние пять лет. Однако если увеличить масштаб, то мы увидим совсем другую картину рынка роскошных часов до и после появления COVID.

Эту динамику легко продемонстрировать, взглянув на среднюю за пять лет цену Rolex 50 по данным Wrist Check.

 

Как мы уже отмечали в предыдущем разделе, от половины до двух третей моделей от Patek Philippe, Rolex и Audemars Piguet держатся на плаву, что особенно актуально для старых винтажных часов этих легендарных марок.

COVID стал идеальным штормом. Производство часов сократилось, у людей появился свободный доход, потому что они не могли ходить в отпуск или в рестораны, и все большая часть населения стала рассматривать часы как инвестиционный класс. По мере того как на производство накладывались ограничения и возникали проблемы с цепочкой поставок, эти редкие часы становились еще более редкими.

Главный вывод здесь заключается в том, что рынок переходит от «рецессии» к периоду низкого роста или стагнации. Несмотря на то что максимумы начала 2022 года, возможно, уже не будут достигнуты, есть много причин, чтобы придержать эти замечательные активы.

 

Почему лучше заложить, чем

продайте свои часы в 2024 году

 

Владение винтажными часами Patek Phillipe или лимитированной серией Rolex Daytona имеет множество преимуществ. Они стильные, нестареющие и являются мощным символом статуса. Однако элитные часы — это не просто часы. Они являются финансовым активом и, во многих случаях, законными произведениями искусства как на механическом, так и на эстетическом уровне. Однако, помимо всего прочего, элитные часы — это частица истории.

Главная причина, по которой старинные часы сохраняют или увеличивают свою стоимость, заключается в том, что они рассказывают историю. Это рассказ о мастерстве, предыдущих владельцах часов и истории часового дела. Когда вокруг нас все меняется и развивается, прекрасные часы остаются неизменными. Многие часы передаются из поколения в поколение и служат напоминанием о прошлом так же, как технология, помогающая нам определять время.

В свете этого иногда может показаться, что беспокоиться о том, как макроэкономические условия влияют на цену часов, бессмысленно. Многие из этих предметов существуют дольше, чем мы все. Они пережили войны, рецессии и сейсмические события в обществе, выдержав их все и сохранив или подняв цену.

В жизни каждого из нас бывают моменты, когда нам требуются денежные вливания. Если вы владеете роскошными часами, их ликвидация может помочь вам освободить капитал. Однако если взглянуть на нынешний финансовый климат и рынок элитных часов в частности, продажа может оказаться не самой оптимальной ситуацией.

 

Вот почему залог часов победит их продажу в 2024 году.

 

1. Подавленный рынок роскошных часов в 2024 году

 

Как мы показали выше, вторичный рынок часов находится в очень специфическом месте. Цены значительно снизились после пика 2022 года, но с тех пор рынок несколько стабилизировался.

По мнению многих экспертов, возможно, мы нашли дно рынка. Главный вопрос для тех, у кого есть прекрасные часы, — оптимальное ли сейчас время для продажи.

На это можно взглянуть по-разному. Если вы вынуждены ликвидировать актив, вы не можете выбирать, на каком рынке продавать. Время — это все, в конце концов.

Однако теперь, когда рынок стабилизировался, 2024 год может стать хорошим годом. Любой владелец роскошных часов, которые продаются на этом рынке, через несколько лет может с сожалением вспомнить о своем решении. Конечно, это сожаление не ограничится перспективой упущенной выгоды. Это может быть и грусть от продажи актива, который нелегко заменить на эмоциональном уровне.

Залог роскошных часов — надежная альтернатива. История говорит нам о том, что элитные часы сохраняют или увеличивают свою стоимость. Заложив свои часы, вы сможете оседлать волну роста стоимости и получить максимальную прибыль, если в конце концов решите продать их.

 

2. Сохраните свой актив

 

Заложив часы, вы сохраните свой актив. Это преимущество особенно актуально, если ваши часы имеют большую сентиментальную ценность. Продать часы, которые были подарены партнером, получены в наследство или куплены в честь какого-то знаменательного события, не так-то просто.

Получение кредита под залог ценной вещи не обязательно связано с потерей права собственности. Кроме того, это позволит вам быть в игре, когда ваш актив будет дорожать, что позволит вам думать о будущем.

 

3. Бесшовный процесс

 

Продажа элитных часов на современном рынке — это долгий процесс. Вы можете выставить свои часы на продажу, но поиск покупателя по хорошей цене может занять недели, месяцы или даже больше времени на рынке с пониженной ликвидностью.

Конечно, если вы продаете роскошные часы, то можно рассмотреть множество вариантов. Например, есть много дилеров, которые работают на условиях консигнации. Проблема в том, что вы снижаете цену продажи в то время, когда рынок уже немного остыл.

Эти и другие проблемы являются одной из причин того, что многие люди предпочитают обращаться к ломбарду, когда хотят обменять свои роскошные часы на наличные.

Процесс не требует особых усилий, а если вы воспользуетесь услугами такого высококлассного магазина, как New Bond Street Pawnbrokers, то получите быстрое решение и перевод средств. Затем, когда ваши финансовые возможности улучшатся, вы сможете прийти и забрать свои часы, которые к тому времени, как вы их заберете, возможно, уже успеют вырасти в цене.

 

Заключительные мысли

Элитные часы — это долговечный актив, даже в сложных рыночных условиях. Хотя заголовки газет могут говорить о том, что рынок переживает спад, на самом деле происходит коррекция с пенистых высот 2022 года.

Интерес, притягательность и история по-прежнему существуют, и модели, воплощающие эти качества, никуда не денутся. Продажа может оказаться ошибкой, особенно если вы можете взять кредит под залог часов и сидеть сложа руки, пока они дорожают.

 

Заложить или продать?

Некоторые из важных вопросов, которые мы рассматриваем под микроскопом, включают:

• Раздует ли рынок криптовалют последний «бычий бег»?
• Связана ли судьба рынка роскошных часов с восстановлением экономики Китая?
• Приведет ли прогнозируемое на 2024 год снижение процентных ставок к росту цен на элитные часы?

This post is also available in: English (Английский) Français (Французский) Deutsch (Немецкий) Italiano (Итальянский) Português (Португальский, Португалия) Español (Испанский) Български (Болгарский) 简体中文 (Китайский (упрощенный)) 繁體中文 (Китайский (традиционный)) hrvatski (Хорватский) Čeština (Чешский) Dansk (Датский) Nederlands (Голландский) हिन्दी (Хинди) Magyar (Венгерский) Latviešu (латышский) polski (Польский) Português (Португальский, Бразилия) Română (Румынский) Slovenčina (Славянский) Slovenščina (Словенский) Svenska (Шведский) Türkçe (Турецкий) Українська (Украинский) Albanian (Албанский) Հայերեն (Армянский) Eesti (Эстонский) Suomi (Финский) Ελληνικά (Греческий) Íslenska (Исландский) Indonesia (Индонезийский) 日本語 (Японский) 한국어 (Корейский) Lietuvių (Литовский) Norsk bokmål (Норвежский букмол) српски (Сербский) Tamil (Тамильский)

---

---